Ah, les ETF à effet de levier. La poudre d’or du monde de l’investissement, non ? Vous avez probablement entendu parler de leur potentiel de rendement élevé et de leur capacité à transformer un petit investissement en une petite fortune. Mais, comme toujours dans la vie, il y a un mais… Voyons ensemble ce qui se cache réellement derrière ces instruments financiers intrigants.
Qu’est ce qu’un ETF à effet de levier ?
Un ETF à effet de levier, c’est un peu comme une voiture de sport de luxe. Vous savez, ces belles machines qui promettent vitesse et excitation. Sauf que dans ce cas, la voiture de sport est votre investissement et le levier est le moteur turbo qui peut vous propulser à des vitesses ahurissantes. Mais attention, tout comme conduire trop vite peut conduire à un accident, un levier trop élevé peut se retourner contre vous.
Les ETF à effet de levier sont des fonds d’investissement qui utilisent l’endettement pour amplifier les rendements du marché. En d’autres termes, ils cherchent à multiplier la performance d’un indice donné.
Un ETF à effet de levier est un type d’ETF qui utilise des produits dérivés tels que des options ou des contrats à terme pour amplifier les rendements d’un indice sous-jacent. Ces ETF permettent aux investisseurs d’obtenir un effet de levier en investissant dans des actifs sous-jacents sans avoir à mettre en place de stratégies complexes d’investissement en produits dérivés.
Comprendre le fonctionnement de l’effet de levier dans les ETF
Imaginez que vous jouez au poker. Vous avez une bonne main et vous décidez de doubler la mise. Si vous gagnez, vous gagnez gros. Si vous perdez, eh bien, vous perdez gros aussi. C’est ce qu’on appelle l’effet de levier : il amplifie les gains, mais aussi les pertes.
Les ETF à effet de levier sont généralement conçus pour être utilisés sur des périodes de détention courtes ou moyennes, car les coûts de financement peuvent s’accumuler avec le temps et réduire les rendements. Il est important de bien comprendre le fonctionnement de ces ETF avant d’investir, car les pertes peuvent être importantes en cas de mauvaise utilisation.
Ces produits utilisent des instruments financiers comme les dérivés et l’endettement pour tenter de délivrer deux fois, trois fois, voire plus, la performance de l’indice sous-jacent.
L’effet de levier fonctionne en permettant à un investisseur de bénéficier d’un rendement supérieur ou inférieur à celui de l’indice sous-jacent. Par exemple, un ETF à effet de levier qui suit un indice qui augmente de 1 % pourrait générer un rendement de 2 % ou plus. Toutefois, l’effet de levier peut également amplifier les pertes, ce qui rend les ETF à effet de levier plus risqués que les ETF traditionnels.
Ils sont généralement conçus pour être utilisés sur des périodes de détention courtes ou moyennes, car les coûts de financement peuvent s’accumuler avec le temps et réduire les rendements.
Avantages et inconvénients des ETF à effet de levier
Les ETF à effet de levier présentent des avantages et des inconvénients importants pour les investisseurs.
Avantages :
- Potentiel de rendements plus élevés : Tout comme avec notre voiture de sport, vous pouvez atteindre des vitesses (ou des rendements) que vous n’auriez jamais pu atteindre avec un ETF traditionnel.
- Possibilité d’investir dans des actifs autrement inaccessibles : Comme le fait d’avoir accès à des concerts VIP parce que vous connaissez le batteur, les ETF à effet de levier vous permettent d’investir dans des actifs qui pourraient autrement être hors de votre portée.
- Pas besoin de gérer des produits dérivés complexes : Les ETF à effet de levier s’occupent de tout cela pour vous. Il suffit de vous asseoir, de vous détendre et de profiter du voyage (en espérant que la route soit lisse).
Inconvénients :
- Risque de pertes importantes : Comme le dit le vieil adage, plus le risque est élevé, plus la récompense est grande. Mais l’inverse est aussi vrai : plus le risque est élevé, plus les pertes potentielles sont importantes.
- Coûts de financement élevés : Les ETF à effet de levier ne sont pas gratuits. Vous devez payer pour ce turbo sur votre voiture de sport. Et ces coûts peuvent s’accumuler avec le temps.
- Pas adapté pour les périodes de détention à long terme : Les ETF à effet de levier sont conçus pour une utilisation à court terme. Les garder trop longtemps est un peu comme garder une bouteille de champagne après la fête : elle perd rapidement de son pétillant.
Quand utiliser un ETF à effet de levier ?
L’utilisation d’un ETF à effet de levier dépend vraiment de votre situation personnelle. Si vous êtes un investisseur agressif qui cherche à maximiser les rendements à court terme et que vous êtes prêt à prendre des risques, alors ils pourraient être une option à considérer. Mais si vous êtes un investisseur à long terme qui préfère une croissance stable et régulière, alors vous voudrez peut-être rester à l’écart de ces véhicules financiers à haute vitesse.
Les ETF à effet de levier sont-ils disponibles sur PEA ?
Les ETF à effet de levier sont souvent considérés comme des produits financiers complexes et risqués, ce qui les rend souvent inéligibles aux PEA et aux assurances-vie.
Les investisseurs intéressés par ces produits doivent donc opter pour un compte-titres.
Il est important de noter que les frais de courtage peuvent représenter une part importante des coûts associés à l’achat et à la vente d’ETF.
Cependant quelques uns sont quand même disponible tels que :
Amundi ETF LEVERAGED MSCI USA DAILY (FR0010755611)
Lyxor CAC 40 Daily (2x) Leveraged (FR0010592014)
Lyxor Nasdaq-100 Daily (2x) Leveraged (FR0010342592)
Lyxor EURO STOXX 50 Daily (2x) Leveraged (FR0010468983)
Pour réduire ces frais, certains courtiers, tels que Degiro, proposent une sélection d’ETF sans frais de courtage. Il convient cependant de vérifier attentivement les frais et les conditions de chaque courtier avant de prendre une décision d’investissement.
Top 4 des ETF à effet de levier pour investir en bourse
Maintenant, si vous êtes toujours intéressé par les ETF à effet de levier, voici notre top 4 des ETF à effet de levier que vous pourriez envisager :
Amundi ETF Leveraged MSCI USA Daily
C’est un peu comme le grand frère de la famille des ETF à effet de levier. Il cherche à doubler la performance quotidienne de l’indice MSCI USA, ce qui signifie qu’il peut offrir un rendement impressionnant lorsque le marché américain se porte bien.
L’Amundi ETF Leveraged MSCI USA Daily est un ETF à effet de levier qui permet de doubler l’exposition à l’indice MSCI USA. Son code ISIN est FR0010755611 et son coût total de possession (TER) est de 0,35%.
L’Amundi ETF Leveraged MSCI USA Daily est éligible au PEA, ce qui peut être intéressant pour les investisseurs français.
Lyxor CAC 40 Daily (2x) Leveraged
Vous voulez investir en France et multiplier votre mise ? Alors le Lyxor CAC 40 Daily (2x) Leveraged pourrait être pour vous. Il vise à doubler la performance quotidienne du CAC 40.
Lyxor CAC 40 Daily (2x) Leveraged est un ETF à effet de levier qui cherche à doubler la performance de l’indice CAC 40, à la hausse comme à la baisse, sur une base quotidienne. Il est donc destiné aux investisseurs qui cherchent à prendre une position haussière ou baissière sur l’indice CAC 40 avec un effet de levier.
Cet ETF est coté sur Euronext Paris et a un TER de 0,40%. Il utilise une réplication synthétique pour atteindre son objectif de performance en investissant dans des produits dérivés tels que des swaps et des contrats à terme. Il est important de noter que cet ETF est conçu pour être utilisé pour des opérations à court terme, car la réplication synthétique peut entraîner une divergence de performance par rapport à l’indice CAC 40 sur des périodes plus longues.
Lyxor CAC 40 Daily (2x) Leveraged est un produit à haut risque en raison de son effet de levier, ce qui signifie que les pertes peuvent être amplifiées en cas de mouvements défavorables du marché.
Lyxor Nasdaq-100 Daily (2x) Leveraged
Si vous êtes un fan de la technologie et que vous voulez investir dans le Nasdaq, alors ce ETF à effet de levier pourrait être un bon choix. Il cherche à doubler la performance quotidienne du Nasdaq-100.
Le Lyxor Nasdaq-100 Daily (2x) Leveraged est un ETF à effet de levier qui permet de multiplier par deux la performance quotidienne de l’indice Nasdaq-100, qui regroupe les 100 plus grandes entreprises technologiques cotées à la bourse de Nasdaq. Il est coté sur Euronext Paris et son code ISIN est FR0010342592.
Le tracker est conçu pour offrir une exposition aux actions américaines à forte croissance, en particulier dans le domaine de la technologie, et permet aux investisseurs de bénéficier d’un effet de levier pour amplifier les gains potentiels.
Le Lyxor Nasdaq-100 Daily (2x) Leveraged est également soumis à des frais de gestion annuels de 0,60%, ce qui est relativement élevé par rapport à d’autres ETF à effet de levier.
Lyxor EURO STOXX 50 Daily (2x) Leveraged
Lyxor EURO STOXX 50 Daily (2x) Leveraged (FR0010468983) est un ETF à effet de levier qui vise à offrir deux fois la performance de l’indice EURO STOXX 50, composé des 50 plus grandes entreprises de la zone euro. Cet ETF utilise des produits dérivés tels que des contrats à terme pour atteindre son objectif de performance.
Le Lyxor EURO STOXX 50 Daily (2x) Leveraged est un ETF qui convient aux investisseurs qui cherchent à profiter des mouvements à court terme du marché européen en utilisant un effet de levier.
Ce fonds est éligible au PEA et a un ratio de frais de gestion (TER) de 0,40%. Il est coté sur la bourse de Paris et peut être acheté via un courtier en ligne.
