Les ETF capitalisants sont souvent comparés aux ETF distribuant des dividendes, qui distribuent régulièrement les revenus perçus aux investisseurs. Les investisseurs peuvent choisir entre les deux types d’ETF en fonction de leurs objectifs d’investissement et de leur stratégie de placement. Aujourd’hui nous allons vous guidez pour choisir le type d’ETF adapté à votre profil.
Un ETF c’est quoi ?
Un ETF (Exchange Traded Fund) est un type de fonds d’investissement qui est coté en bourse et peut être acheté et vendu comme des actions ordinaires. Les ETF sont conçus pour suivre ou reproduire la performance d’un indice de marché, tel que le S&P 500, le NASDAQ ou le Dow Jones Industrial Average.
Les ETF sont considérés comme des instruments financiers passifs, car ils ne cherchent pas à battre le marché, mais simplement à suivre son évolution. Ils peuvent investir dans un large éventail de classes d’actifs, notamment des actions, des obligations, des matières premières, des devises et des produits dérivés.
Les avantages des ETF sont nombreux, notamment leur liquidité, leur diversification, leur transparence et leur faible coût. Les investisseurs peuvent acheter des parts d’ETF en utilisant un courtier en ligne et peuvent négocier à tout moment pendant les heures de négociation de la bourse.
Un ETF capitalisant c’est quoi ?
Un ETF capitalisant (ou accumulant en anglais) est un type d’ETF (Exchange Traded Fund) qui réinvestit automatiquement tous les revenus générés par les titres sous-jacents (actions, obligations, etc.) dans le fonds, sans qu’il soit nécessaire de distribuer ces revenus aux investisseurs sous forme de dividendes ou d’intérêts.
En d’autres termes, dans un ETF capitalisant, les dividendes et les intérêts perçus par les titres détenus par l’ETF ne sont pas distribués aux investisseurs mais sont réinvestis dans le fonds. Par conséquent, la valeur de l’ETF est en constante augmentation et le prix de l’ETF reflète l’évolution de la valeur totale des titres sous-jacents.
Comment fonctionne un ETF capitalisant ?
Un ETF capitalisant (ou « accumulant ») est un type d’ETF qui réinvestit automatiquement les revenus générés par les titres sous-jacents dans le fonds, sans qu’il soit nécessaire de distribuer ces revenus aux investisseurs. Cette stratégie permet de maximiser la croissance du capital investi en réinvestissant continuellement les gains plutôt que de les distribuer aux investisseurs sous forme de dividendes ou d’intérêts.
Prenons l’exemple d’un ETF qui suit l’indice S&P 500. L’ETF détient une variété de titres, tels que des actions de grandes entreprises américaines, qui composent l’indice S&P 500.
Lorsque ces entreprises versent des dividendes aux actionnaires, l’ETF réinvestit automatiquement ces dividendes dans l’ETF plutôt que de les verser aux investisseurs.
Par exemple, supposons que l’une des entreprises du S&P 500 verse un dividende de 1 dollar par action, et que l’ETF détient 1 000 actions de cette entreprise. Le dividende total perçu par l’ETF serait de 1 000 dollars. Au lieu de distribuer ce dividende aux investisseurs, l’ETF réinvestit ces 1 000 dollars dans le fonds en achetant davantage d’actions de l’entreprise. Cela permet à l’ETF d’augmenter sa participation dans l’entreprise, ainsi que de bénéficier d’une croissance future du cours de l’action.
Au fil du temps, ces réinvestissements peuvent conduire à une croissance significative de la valeur de l’ETF, et donc du capital investi. Par exemple, si l’ETF a une valeur initiale de 100 dollars par action, et que le dividende réinvesti permet d’augmenter la valeur de l’ETF de 5%, la valeur de l’ETF sera désormais de 105 dollars par action. Cette augmentation de la valeur de l’ETF peut être bénéfique pour les investisseurs à long terme qui cherchent à maximiser leur croissance du capital.
En résumé, les ETF capitalisants réinvestissent automatiquement les dividendes et les intérêts dans le fonds, plutôt que de les distribuer aux investisseurs. Cette stratégie peut aider à maximiser la croissance du capital investi au fil du temps.
Qu’est ce qu’un ETF distribuant ?
Un ETF distribuant, également connu sous le nom de fonds indiciel coté distribuant, est un type de fonds indiciel coté (ETF) qui distribue régulièrement des revenus sous forme de dividendes aux investisseurs qui détiennent des parts de l’ETF. Contrairement aux ETF capitalisants, qui réinvestissent tous les dividendes reçus dans le fonds, les ETF distribuants distribuent les dividendes aux investisseurs en espèces.
Lorsqu’un ETF distribuant détient des actions de sociétés qui versent des dividendes, les dividendes sont collectés par l’ETF et distribués aux investisseurs sous forme de revenus en espèces, généralement sur une base trimestrielle, semestrielle ou annuelle.
Les investisseurs peuvent alors utiliser les revenus distribués pour couvrir leurs besoins financiers ou pour réinvestir dans l’ETF ou dans d’autres actifs.
Par exemple, si un ETF détient des actions d’une entreprise qui verse un dividende annuel de 2 dollars par action, l’ETF collectera les dividendes et les distribuera aux investisseurs en proportion de leurs parts de l’ETF.
Les ETF distribuants peuvent être particulièrement adaptés pour les investisseurs qui cherchent à obtenir des revenus réguliers de leur portefeuille sans avoir à vendre leurs actifs. Cependant, il est important de noter que les performances passées ne garantissent pas les performances futures et que les dividendes distribués peuvent varier en fonction des performances des titres sous-jacents détenus par l’ETF.
Quels sont les risques des ETF distribuant et capitalisant ?
Comme pour tout investissement, les ETF distribuant et capitalisant comportent des risques. Voici quelques risques importants à prendre en compte :
- Risque de marché : Les ETF sont liés aux performances du marché sous-jacent et peuvent donc subir des pertes si les conditions du marché se détériorent. Les investisseurs doivent être conscients de ces risques et être prêts à subir des pertes si le marché ne se comporte pas comme prévu.
- Risque de liquidité : Bien que les ETF soient généralement liquides, les volumes de négociation peuvent varier considérablement en fonction des conditions du marché. Les investisseurs peuvent rencontrer des difficultés à vendre leurs parts si les volumes de négociation sont faibles.
- Risque de suivi de l’indice : Les ETF sont conçus pour suivre la performance d’un indice, mais ils peuvent ne pas le faire de manière exacte. Les divergences peuvent être dues à des frais, à des ajustements de l’indice ou à d’autres facteurs.
- Risque de concentration : Les ETF peuvent être concentrés sur un secteur ou une région géographique spécifique, ce qui peut entraîner des risques supplémentaires si ce secteur ou cette région connaît des difficultés économiques.
- Risque de change : Les ETF investissant dans des marchés étrangers sont exposés au risque de change, ce qui signifie que les fluctuations des taux de change peuvent affecter les rendements des investisseurs.
- Risque de défaut : Les ETF peuvent détenir des obligations émises par des sociétés qui peuvent faire défaut sur leurs paiements, ce qui peut entraîner des pertes pour les investisseurs.
Que choisir entre un ETF capitalisant ou distribuant ?
Le choix entre un ETF capitalisant ou distribuant dépend des objectifs d’investissement et des préférences personnelles de chaque investisseur. Voici quelques points à considérer :
- Revenus : Si vous cherchez à générer un flux de revenus régulier à partir de vos investissements, un ETF distribuant peut être plus approprié car il verse des dividendes réguliers. En revanche, si vous cherchez à maximiser votre croissance à long terme, un ETF capitalisant peut être plus approprié car il réinvestit les dividendes pour augmenter la valeur de l’ETF.
- Fiscalité : Dans certains pays, les ETF distribuant peuvent être soumis à des impôts sur les dividendes, ce qui peut réduire les rendements des investisseurs. Les ETF capitalisant, en revanche, peuvent être plus fiscalement avantageux car ils réinvestissent les dividendes sans générer de revenus imposables.
- Compréhension de l’investissement : Les ETF capitalisant peuvent être plus complexes à comprendre que les ETF distribuant car ils réinvestissent les dividendes automatiquement pour augmenter la valeur de l’ETF. Les investisseurs qui cherchent une approche plus simple et facile à comprendre peuvent préférer un ETF distribuant.
- Liquidité : Les ETF distribuant peuvent offrir une source de liquidités régulières pour les investisseurs, tandis que les ETF capitalisant peuvent être plus adaptés pour les investisseurs à long terme qui cherchent à maximiser leur croissance.
En fin de compte, le choix entre un ETF capitalisant ou distribuant dépend de votre stratégie d’investissement et de vos préférences personnelles. Il est important de comprendre les caractéristiques de chaque type d’ETF et de les comparer en fonction de vos objectifs d’investissement et de votre profil de risque avant de prendre une décision d’investissement.
Les ETF capitalisants sont souvent préférés par les investisseurs à long terme qui souhaitent bénéficier d’une croissance composée à long terme, tandis que les investisseurs à la recherche d’un revenu régulier peuvent préférer les ETF distribuant des dividendes.
Comment savoir si un ETF est capitalisant ou distribuant ?
Vous pouvez facilement savoir si un ETF est capitalisant ou distribuant en examinant son nom ou son code ISIN. Les noms des ETF capitalisants comprennent souvent des termes tels que « accumulation » ou « capitalisation », tandis que les noms des ETF distribuants incluent des termes tels que « distribution » ou « revenu ».
En outre, la plupart des courtiers en ligne et des sites Web financiers fournissent des informations détaillées sur les caractéristiques des ETF, y compris si un ETF est capitalisant ou distribuant.
En général, le nom de l’ETF peut inclure les lettres « Acc » pour Accumulation ou « Cap » pour Capitalisation pour désigner un ETF capitalisant, et les lettres « Dist » pour Distribution ou « Inc » pour Revenu pour désigner un ETF distribuant.
– « Acc » ou « C » en anglais « Accumulating » : les dividendes dégagés par l’ETF sont capitalisés.
– « Dist. » ou « D » pour « Distributing » : ils sont distribués.
– « C/D » : les deux sont possibles.
De plus, la documentation officielle de l’ETF, telle que le prospectus ou le site web de l’émetteur, doit également fournir des informations sur le caractère capitalisant ou distribuant de l’ETF.
Il est important de vérifier le caractère capitalisant ou distribuant de l’ETF avant de l’acheter, car cela peut avoir un impact sur votre stratégie d’investissement et la façon dont vous gérez les dividendes générés.
