ETF et Dividendes : tout savoir en 3 min

Les ETF (Exchange Traded Funds) sont de plus en plus populaires parmi les investisseurs cherchant à investir dans un portefeuille diversifié de titres à faible coût. Les ETF à dividendes sont particulièrement attractifs pour les investisseurs à la recherche de revenus réguliers, car ils offrent une exposition à des entreprises qui versent des dividendes réguliers et durables. 

Dans cet article de blog, nous allons vous expliquer tout ce que vous devez savoir sur les ETF et les dividendes en seulement trois minutes. 

Nous allons notamment aborder les avantages et inconvénients des ETF à dividendes, les différences entre les ETF de distribution et de capitalisation, et les différents ETF à dividendes disponibles sur le marché européen. 

Que vous soyez un investisseur débutant ou expérimenté, cet article vous aidera à mieux comprendre les ETF à dividendes et à prendre des décisions d’investissement éclairées.

Différences entre les ETF distribuant et capitalisant 

Les ETF (Exchange-Traded Funds) sont des produits financiers qui permettent aux investisseurs d’acheter des parts d’un portefeuille diversifié de titres (actions, obligations, matières premières, etc.) en une seule transaction sur une bourse. Il existe deux types d’ETF : les ETF de distribution et les ETF de capitalisation.

Les ETF de distribution versent régulièrement des dividendes ou des intérêts à leurs détenteurs de parts. Ces versements sont issus des revenus générés par les titres qui composent le portefeuille de l’ETF. Les investisseurs qui cherchent à obtenir un revenu régulier peuvent être intéressés par les ETF de distribution.

Les ETF de capitalisation, quant à eux, réinvestissent les revenus générés par les titres qui composent leur portefeuille. Ces revenus sont donc automatiquement utilisés pour acheter davantage de titres, ce qui augmente la valeur de l’ETF. Les investisseurs qui cherchent à maximiser leur rendement à long terme peuvent être intéressés par les ETF de capitalisation.

Il est important de noter que les performances passées d’un ETF ne garantissent pas ses performances futures. Les investisseurs doivent toujours effectuer leurs propres recherches et consulter un conseiller financier avant de prendre des décisions d’investissement.

Quels sont les avantages et inconvénients d’un ETF à dividendes ?

Les avantages et inconvénients d’un ETF à dividendes dépendent des objectifs et de la situation financière de l’investisseur. Voici quelques éléments à considérer :

Avantages d’un ETF à dividendes :

1. Revenu régulier : les ETF à dividendes permettent aux investisseurs de bénéficier d’un revenu régulier grâce aux dividendes distribués par les entreprises dans lesquelles l’ETF investit.
2. Diversification : les ETF à dividendes investissent généralement dans un large éventail d’entreprises qui versent des dividendes. Cela permet aux investisseurs de diversifier leur portefeuille et de réduire les risques associés à la détention d’actions individuelles.
3. Liquidité : comme tous les ETF, les ETF à dividendes sont négociables en bourse et peuvent être achetés et vendus facilement. Cela permet aux investisseurs de liquider leur position rapidement si nécessaire.

Inconvénients d’un ETF à dividendes :

1. Volatilité des prix : les actions qui versent des dividendes peuvent être plus volatiles que celles qui n’en versent pas. Les cours de l’action peuvent baisser si les investisseurs anticipent une réduction des dividendes ou si les résultats financiers de l’entreprise se détériorent.
2. Risque de concentration : certains ETF à dividendes peuvent avoir une exposition importante à certains secteurs ou à certaines entreprises. Cela peut augmenter le risque de perte si ces secteurs ou entreprises connaissent des difficultés.
3. Fiscalité : les dividendes perçus par les investisseurs peuvent être soumis à l’impôt. Cela peut réduire le rendement net de l’investissement.

Faut-il investir dans les ETF à dividende ? 

La décision d’investir dans des ETF à dividende dépend de la situation financière et du profil de risque de chaque investisseur. Cependant, voici quelques éléments à considérer pour aider à prendre une décision :

1. Objectifs d’investissement : les ETF à dividende peuvent être appropriés pour les investisseurs qui cherchent à générer un revenu régulier grâce à des dividendes. Si votre objectif est de générer un revenu régulier, les ETF à dividende pourraient être une option intéressante.
2. Diversification : les ETF à dividende offrent une diversification facile et peu coûteuse pour les investisseurs qui cherchent à réduire les risques associés à la détention d’actions individuelles.
3. Profil de risque : les investisseurs doivent comprendre que les actions qui versent des dividendes peuvent être plus volatiles que celles qui n’en versent pas. Les investisseurs doivent également tenir compte du risque de concentration, c’est-à-dire le risque que l’ETF soit exposé à un secteur ou à une entreprise spécifique.
4. Frais : comme tous les produits d’investissement, les ETF à dividende comportent des frais. Les investisseurs doivent comprendre les frais associés à l’ETF avant d’investir.
5. Fiscalité : les dividendes perçus par les investisseurs peuvent être soumis à l’impôt. Les investisseurs doivent comprendre les implications fiscales de l’investissement dans des ETF à dividende.

Faut-il préférer les ETF de distribution ou de capitalisation ?

La décision d’investir dans des ETF de distribution ou de capitalisation dépend des objectifs d’investissement et de la situation financière de chaque investisseur. Voici quelques éléments à considérer pour aider à prendre une décision :

1. Objectifs d’investissement : si votre objectif est de générer un revenu régulier, les ETF de distribution peuvent être une option appropriée, car ils versent des dividendes ou des intérêts à leurs détenteurs de parts. Si vous cherchez à maximiser votre rendement à long terme, les ETF de capitalisation pourraient être une option intéressante, car ils investissent les revenus générés par les titres qui composent leur portefeuille.
2. Profil de risque : les investisseurs doivent comprendre que les ETF de distribution peuvent être plus sensibles aux fluctuations du marché, car ils sont conçus pour générer un revenu régulier. Les ETF de capitalisation peuvent être plus appropriés pour les investisseurs qui cherchent à maximiser leur rendement à long terme et qui sont prêts à accepter une volatilité à court terme.
3. Diversification : les ETF de distribution et de capitalisation offrent tous deux une diversification facile et peu coûteuse pour les investisseurs qui cherchent à réduire les risques associés à la détention d’actions individuelles.
4. Fiscalité : les distributions des ETF de distribution peuvent être soumises à l’impôt, tandis que les ETF de capitalisation réinvestissent les revenus et peuvent être soumis à des impôts différés. Les investisseurs doivent comprendre les implications fiscales de l’investissement dans des ETF de distribution et de capitalisation.

Est-il possible d’investir via des ETF dividendes avec le PEA ?

Oui, il est possible d’investir dans des ETF dividendes via un Plan d’Epargne en Actions (PEA). Le PEA est un compte d’investissement qui permet aux résidents fiscaux français de détenir des actions de sociétés européennes et d’investir dans des produits tels que des fonds communs de placement (FCP) et des ETF.

L’avantage du PEA est que les plus-values réalisées sur les investissements dans des actions et des ETF européens sont exonérées d’impôts après une période de détention minimale de cinq ans. En revanche, les dividendes perçus sont soumis à un prélèvement forfaitaire unique (PFU) de 30%, ou à l’impôt sur le revenu dans les conditions habituelles, selon le choix de l’investisseur.

Les ETF dividendes peuvent être un choix intéressant pour les investisseurs cherchant à diversifier leur portefeuille et à générer des revenus réguliers. Le PEA est un véhicule d’investissement approprié pour les investisseurs français souhaitant investir dans des ETF dividendes en bénéficiant d’une exonération fiscale sur les plus-values réalisées.

Les 5 meilleurs ETF à dividendes éligibles au PEA

Lyxor STOXX Europe Select Dividend 30

​​Lyxor STOXX Europe Select Dividend 30 (LU0290355717) est un ETF qui suit l’indice STOXX Europe Select Dividend 30. Cet indice comprend les 30 sociétés européennes qui versent les dividendes les plus élevés par rapport à leur cours de bourse.

L’objectif de cet ETF est de fournir aux investisseurs une exposition à des entreprises européennes qui offrent un rendement élevé en termes de dividendes. Le portefeuille est constitué de grandes capitalisations et est pondéré en fonction des dividendes versés par chaque entreprise.

Cet ETF est domicilié au Luxembourg et est négocié sur les marchés boursiers européens. Les frais de gestion annuels pour cet ETF sont de 0,25%, ce qui est relativement faible par rapport à d’autres produits similaires.

iShares EURO Dividend

iShares EURO Dividend (IE00B0M63060) est un ETF qui suit l’indice Dow Jones EURO STOXX Select Dividend 30. Cet indice comprend les 30 sociétés européennes qui versent les dividendes les plus élevés par rapport à leur cours de bourse.

L’objectif de cet ETF est de fournir aux investisseurs une exposition à des entreprises européennes qui offrent un rendement élevé en termes de dividendes. Le portefeuille est constitué de grandes capitalisations et est pondéré en fonction des dividendes versés par chaque entreprise.

Cet ETF est domicilié en Irlande et est négocié sur les marchés boursiers européens. Les frais de gestion annuels pour cet ETF sont de 0,4%, ce qui est relativement faible par rapport à d’autres produits similaires.

Les investisseurs doivent comprendre que cet ETF peut être plus volatile que les indices plus larges, car il est axé sur les entreprises qui versent des dividendes élevés, qui peuvent être plus sensibles aux fluctuations des taux d’intérêt et des conditions économiques. Les investisseurs doivent également tenir compte des implications fiscales liées à l’investissement dans des produits qui versent des dividendes.

SPDR S&P Euro Dividend Aristocrats

SPDR S&P Euro Dividend Aristocrats (IE00B5M1WJ87) est un ETF qui suit l’indice S&P Euro Dividend Aristocrats. Cet indice comprend les 40 sociétés européennes offrant les dividendes les plus élevés et les plus stables dans le temps, en se basant sur leur historique de distribution de dividendes sur les 10 dernières années.

L’objectif de cet ETF est de fournir aux investisseurs une exposition à des entreprises européennes qui ont un historique solide de versement de dividendes réguliers et croissants. Le portefeuille est constitué de grandes capitalisations et est pondéré en fonction de la capitalisation boursière flottante ajustée et du rendement des dividendes de chaque entreprise.

Cet ETF est domicilié en Irlande et est négocié sur les marchés boursiers européens. Les frais de gestion annuels pour cet ETF sont de 0,3%, ce qui est relativement faible par rapport à d’autres produits similaires.

Invesco EURO STOXX High Dividend Low Volatility

Invesco EURO STOXX High Dividend Low Volatility est un ETF qui suit l’indice STOXX Europe 600 Optimised Yield Low Volatility Index. Cet indice sélectionne les 50% des actions de l’indice STOXX Europe 600 qui offrent le rendement le plus élevé et présentent une volatilité historique relativement faible.

L’objectif de cet ETF est de fournir aux investisseurs une exposition à des entreprises européennes offrant des dividendes élevés et qui sont relativement moins volatiles que les autres entreprises. Le portefeuille est constitué de grandes et moyennes capitalisations et est pondéré en fonction de la capitalisation boursière flottante ajustée et du rendement des dividendes de chaque entreprise.

Cet ETF est domicilié en Irlande et est négocié sur les marchés boursiers européens. Les frais de gestion annuels pour cet ETF sont de 0,30%, ce qui est relativement faible par rapport à d’autres produits similaires.

Les investisseurs doivent comprendre que cet ETF peut être plus sensible aux fluctuations des taux d’intérêt et des conditions économiques que les indices plus larges. Les investisseurs doivent également tenir compte des implications fiscales liées à l’investissement dans des produits qui versent des dividendes.

Le code ISIN d’Invesco EURO STOXX High Dividend Low Volatility est IE00BDBRDM35

Amundi ETF MSCI EMU high dividend

Amundi ETF MSCI EMU high dividend est un ETF qui suit l’indice MSCI EMU High Dividend Yield Index. Cet indice mesure la performance des sociétés de la zone euro ayant un historique de distribution de dividendes élevés et durables.

L’objectif de cet ETF est de fournir aux investisseurs une exposition à des entreprises de la zone euro qui ont un historique solide de versement de dividendes réguliers et élevés. Le portefeuille est constitué de grandes et moyennes capitalisations et est pondéré en fonction du rendement des dividendes de chaque entreprise.

Cet ETF est domicilié en France et est négocié sur les marchés boursiers européens. Les frais de gestion annuels pour cet ETF sont de 0,25%, ce qui est relativement faible par rapport à d’autres produits similaires.

Le code ISIN d’Amundi ETF MSCI EMU high dividend est FR0010756744.