Investir dans l’or avec des ETF : mode d’emploi

L’or est depuis longtemps considéré comme une valeur refuge en période d’incertitude économique et politique. Avec la volatilité actuelle des marchés financiers, de nombreux investisseurs cherchent des moyens de diversifier leur portefeuille et de protéger leur patrimoine. 

Les ETF (Exchange Traded Funds) sur l’or sont une option populaire pour investir dans ce métal précieux. Dans cet article, nous allons vous expliquer tout ce que vous devez savoir sur l’investissement dans l’or avec des ETF. 

Nous passerons en revue les avantages et les inconvénients de ces produits d’investissement, comment ils fonctionnent, et les différents types d’ETF sur l’or disponibles sur le marché. Que vous soyez un investisseur débutant ou chevronné, cet article vous donnera un aperçu complet de la façon d’investir dans l’or avec des ETF.

Qu’est ce qu’un ETF ?

Un ETF (Exchange-Traded Fund) est un fonds d’investissement qui est échangé en bourse comme une action. Les ETF sont conçus pour suivre de près les performances d’un indice boursier, tel que le S&P 500, ou d’un autre panier d’actifs, tels que des actions, des obligations, des matières premières ou des devises.

Ils sont créés par des sociétés de gestion d’actifs qui achètent un ensemble de titres conformément à l’indice qu’ils cherchent à suivre. Les investisseurs peuvent acheter des parts de l’ETF en bourse, ce qui leur donne une exposition à l’ensemble de l’indice ou du panier d’actifs sous-jacent. Les investisseurs peuvent acheter et vendre des parts d’ETF tout au long de la journée de négociation, comme ils le feraient pour une action.

Les ETF offrent une diversification instantanée aux investisseurs, ce qui signifie qu’ils peuvent investir dans une grande variété d’actifs à travers une seule transaction. 

De plus, les ETF ont tendance à avoir des frais de gestion plus faibles que les fonds communs de placement, ce qui en fait une option d’investissement moins coûteuse pour les investisseurs à long terme.

Pourquoi investir dans l’OR ?

L’or est considéré comme une valeur refuge par de nombreux investisseurs. Il peut être utilisé comme une forme de diversification dans un portefeuille d’investissement, offrant une protection contre l’inflation, la volatilité des marchés financiers et les turbulences économiques.

Voici quelques raisons pour lesquelles certains investisseurs choisissent d’investir dans l’or :

1. Diversification de portefeuille : L’or peut offrir une diversification à un portefeuille d’investissement en tant qu’actif non corrélé avec les actions, les obligations et les devises. Cela peut aider à réduire le risque global du portefeuille.
2. Protection contre l’inflation : L’or peut être utilisé comme une protection contre l’inflation, car il a tendance à conserver sa valeur dans des périodes où la monnaie fiduciaire (par exemple, le dollar) perd de la valeur en raison de l’inflation.
3. Couverture contre les crises économiques et politiques : L’or est considéré comme une valeur refuge dans les périodes de turbulences économiques et politiques, car il est largement considéré comme un actif tangible qui conserve sa valeur en période d’incertitude.
4. Potentiel de rendement : Bien que les investissements dans l’or ne génèrent pas de revenus comme les actions ou les obligations, l’or peut offrir des gains potentiels en raison de l’augmentation de sa valeur sur le marché.

Pourquoi investir dans l’OR avec des ETF ?

Investir dans des ETF (Exchange-Traded Funds) liés à l’or peut offrir plusieurs avantages aux investisseurs qui cherchent à investir dans ce métal précieux.

Voici quelques raisons pour lesquelles certains investisseurs choisissent d’investir dans des ETF liés à l’or plutôt que d’acheter de l’or physique :

1. Facilité de négociation : Les ETF liés à l’or sont facilement négociables en bourse, ce qui signifie que les investisseurs peuvent acheter et vendre des parts à tout moment pendant les heures d’ouverture de la bourse, sans avoir à se soucier de stocker physiquement de l’or.
2. Diversification : Les ETF liés à l’or offrent une exposition à l’or sans avoir à détenir de l’or physique. Les investisseurs peuvent ainsi diversifier leur portefeuille avec une classe d’actifs supplémentaire.
3. Coûts : Les ETF liés à l’or ont généralement des coûts plus faibles que l’achat d’or physique, car il n’y a pas de frais de stockage ou d’assurance à payer.
4. Liquidité : Les ETF liés à l’or sont généralement très liquides, ce qui signifie qu’il est facile d’acheter et de vendre des parts à tout moment, même pendant des périodes de volatilité du marché.
5. Transparence : Les ETF liés à l’or sont souvent gérés de manière transparente, ce qui signifie que les investisseurs peuvent facilement connaître la composition de leur portefeuille et suivre la performance de l’ETF.

Cependant, il est important de noter que les ETF liés à l’or ne sont pas l’or physique réel. Bien qu’ils offrent une exposition à l’or, ils sont soumis aux risques liés aux fluctuations de la valeur de l’or et aux risques de marché. Comme pour tout investissement, il est important de consulter un conseiller financier avant de prendre une décision d’investissement.

Fonctionnement des ETF sur l’or 

Les ETF (Exchange-Traded Funds) sur l’or sont des fonds d’investissement qui suivent la performance de l’or en utilisant des contrats à terme, des options, des swaps ou en achetant directement de l’or physique. Les investisseurs peuvent acheter et vendre des parts d’un ETF sur l’or comme s’ils achetaient et vendaient des actions en bourse.

Voici comment fonctionnent généralement les ETF sur l’or :

1. Acquisition de l’or : Le fournisseur de l’ETF achète de l’or physique ou des contrats à terme sur l’or pour refléter la valeur de l’ETF. Certains fournisseurs peuvent également utiliser des swaps ou des options pour suivre la performance de l’or.
2. Création des parts : L’ETF émet des parts qui représentent la propriété des actifs sous-jacents. Les parts peuvent être achetées et vendues sur les marchés boursiers.
3. Suivi de la performance : La performance de l’ETF est liée à la performance de l’or. Les investisseurs qui achètent des parts de l’ETF sur l’or peuvent suivre la performance de l’or sans avoir à acheter et stocker de l’or physique.
4. Frais : Les fournisseurs d’ETF sur l’or facturent des frais de gestion pour couvrir les coûts associés à l’achat, au stockage et à la gestion de l’or ou des contrats à terme sur l’or. Les frais peuvent varier d’un fournisseur à l’autre.
5. Rachat des parts : Les investisseurs peuvent vendre leurs parts d’un ETF sur l’or à tout moment sur les marchés boursiers. Les fournisseurs d’ETF doivent également racheter les parts si les investisseurs décident de vendre leurs parts en grand volume.

Les ETF sur l’or sont devenus une option d’investissement populaire pour les investisseurs qui cherchent à obtenir une exposition à l’or sans avoir à acheter et stocker de l’or physique. Cependant, comme pour tout investissement, il est important de comprendre les risques associés aux ETF sur l’or et de consulter un conseiller financier avant de prendre une décision d’investissement.

Les meilleurs ETF sur l’or 

ETF Amundi PHYSICAL GOLD ETC

L’ETF Amundi PHYSICAL GOLD ETC (FR0013416716) est conçu pour fournir une exposition à l’or en répliquant les cours de l’or. Cela signifie que la performance de l’ETF est liée à la performance de l’or. L’ETF est basé sur un investissement direct dans de l’or physique, qui est stocké en tant que garantie chez une banque dépositaire tierce.

L’ETF Amundi PHYSICAL GOLD ETC suit la performance de l’or en utilisant une méthode de réplication physique. Cela signifie que l’ETF détient de l’or physique en tant que garantie pour chaque part émise. Les investisseurs peuvent acheter et vendre des parts de cet ETF sur les marchés boursiers, ce qui leur permet d’obtenir une exposition à l’or sans avoir à stocker physiquement de l’or.

Il est coté sur Euronext Paris et a un ratio de frais de gestion annuel de 0,15%. Les frais de gestion couvrent les coûts associés à l’achat, au stockage et à la gestion de l’or physique ainsi que les coûts de fonctionnement de l’ETF.

iShares Gold Producers

L’ETF iShares Gold Producers (IE00B6R52036) investit dans les principales sociétés d’exploitation de mines d’or dans le monde. Cela signifie que l’ETF ne réplique pas directement les cours de l’or, mais plutôt la performance des sociétés minières d’or. 

Les sociétés minières d’or peuvent être affectées par différents facteurs, tels que les fluctuations des prix de l’or, les coûts d’exploitation, les réglementations gouvernementales et les problèmes opérationnels.

L’ETF iShares Gold Producers est conçu pour offrir une exposition à l’industrie de l’or en investissant dans des sociétés minières d’or de grande qualité et diversifiées à travers le monde. Les investisseurs peuvent acheter et vendre des parts de l’ETF sur les marchés boursiers, ce qui leur permet d’obtenir une exposition à l’industrie de l’or sans avoir à investir directement dans des actions individuelles.

L’ETF iShares Gold Producers a un ratio de frais de gestion annuel de 0,55%. Les frais de gestion couvrent les coûts associés à l’achat, à la gestion et à l’administration de l’ETF.

Lyxor NYSE Arca Gold BUGS

L’ETF Lyxor NYSE Arca Gold BUGS (LU0488317701) investit dans les principales sociétés d’exploitation de mines d’or dans le monde, offrant une exposition à l’industrie de l’or. Tout comme l’ETF iShares Gold Producers, cet ETF ne réplique pas directement les cours de l’or, mais plutôt la performance des sociétés minières d’or.

L’ETF Lyxor NYSE Arca Gold BUGS suit l’indice NYSE Arca Gold BUGS (Basket of Unhedged Gold Stocks), qui est un indice pondéré en fonction de la capitalisation boursière des principales sociétés minières d’or cotées en bourse. L’indice est conçu pour offrir une exposition aux sociétés minières d’or les plus liquides et les plus négociées au monde.

Les investisseurs peuvent acheter et vendre des parts de l’ETF sur les marchés boursiers, ce qui leur permet d’obtenir une exposition à l’industrie de l’or sans avoir à investir directement dans des actions individuelles. L’ETF Lyxor NYSE Arca Gold BUGS est coté sur Euronext Paris et a un ratio de frais de gestion annuel de 0,65%. Les frais de gestion couvrent les coûts associés à l’achat, à la gestion et à l’administration de l’ETF.

Il est important de noter que l’investissement dans l’ETF Lyxor NYSE Arca Gold BUGS comporte des risques, notamment les risques liés à l’industrie minière, les risques de marché et les risques de change. Les investisseurs devraient donc consulter un conseiller financier avant de prendre une décision d’investissement.

WisdomTree Gold Daily Short

L’ETF WisdomTree Gold Daily Short est un ETF inversé qui permet aux investisseurs de parier sur la baisse des cours de l’or. Cela signifie que l’ETF est conçu pour offrir des gains lorsque les prix de l’or baissent, mais peut également subir des pertes si les prix de l’or augmentent.

L’ETF suit l’indice WisdomTree Gold Daily Short Index, qui a pour objectif de fournir une performance inverse de la performance quotidienne de l’or, en utilisant des contrats à terme et des swaps. En d’autres termes, lorsque le prix de l’or baisse, la valeur de l’ETF devrait augmenter, et inversement lorsque le prix de l’or augmente, la valeur de l’ETF devrait baisser.

Il est important de noter que l’investissement dans l’ETF WisdomTree Gold Daily Short comporte des risques, notamment les risques de marché et les risques liés aux contrats à terme et aux swaps. De plus, les investisseurs devraient comprendre que les ETF inversés ne sont pas destinés à être détenus sur le long terme et peuvent ne pas être appropriés pour tous les investisseurs.

L’ETF WisdomTree Gold Daily Short a un ratio de frais de gestion annuel de 0,98%, ce qui couvre les coûts associés à l’achat, à la gestion et à l’administration de l’ETF. Les investisseurs devraient toujours se référer aux documents d’information clé pour comprendre les risques, les coûts et les avantages potentiels de tout ETF avant d’investir.

Existe t’il des ETF sur l’or éligible au PEA ?

En effet, il n’existe pas actuellement d’ETF sur l’or éligible au PEA (Plan d’Épargne en Actions). Le PEA est un produit d’épargne investi en actions, qui offre des avantages fiscaux aux investisseurs résidant en France. Cependant, il y a des ETF sur l’or qui sont éligibles à d’autres types de comptes d’investissement.

Par exemple, certains ETF sur l’or sont éligibles au compte-titres ordinaire (CTO), qui est un compte d’investissement non-fiscalisé. Les investisseurs peuvent également investir dans des trackers sur l’or via des assurances-vie et des contrats de capitalisation, qui sont des produits d’assurance-vie investis en unités de compte.

Les autres façon d’investir dans l’or

Il existe plusieurs façons d’investir dans l’or, en plus des ETF sur l’or. Voici quelques options :

1. Lingots d’or : Les lingots d’or sont des barres d’or de haute pureté, généralement de 99,99% d’or pur. Les investisseurs peuvent acheter des lingots d’or de différentes tailles auprès de fournisseurs de métaux précieux et les conserver chez eux ou dans un coffre-fort.
2. Pièces d’or : Les pièces d’or sont des pièces de monnaie en or, telles que les souverains britanniques, les Napoléons français et les Krugerrands sud-africains. Les pièces d’or sont disponibles en différentes tailles et sont souvent considérées comme des objets de collection en plus d’être des investissements en or.
3. Contrats à terme sur l’or : Les contrats à terme sur l’or sont des contrats qui permettent aux investisseurs d’acheter ou de vendre de l’or à un prix fixé à l’avance à une date future. Les contrats à terme sur l’or sont utilisés pour couvrir les risques de prix de l’or, mais peuvent également être utilisés comme un investissement spéculatif.
4. Actions de sociétés minières : Les actions de sociétés minières d’or sont des actions de sociétés qui explorent, extraient et produisent de l’or. Les investisseurs peuvent investir dans des sociétés minières d’or en achetant des actions individuelles ou en investissant dans des fonds indiciels ou des fonds mutuels qui investissent dans des actions minières d’or.