L’investissement en bourse peut sembler intimidant pour de nombreux débutants, mais il existe des options accessibles et intéressantes pour ceux qui souhaitent investir dans l’immobilier sans avoir à acheter physiquement une propriété. L’ETF immobilier est l’une de ces options.
Les ETF, ou fonds négociés en bourse, sont des investissements qui permettent de diversifier facilement son portefeuille en investissant dans un panier d’actifs. Les ETF immobiliers, en particulier, investissent dans des sociétés immobilières cotées en bourse, ce qui donne aux investisseurs une exposition indirecte à l’immobilier commercial et résidentiel.
Dans cet article, nous allons examiner ce qu’est un ETF immobilier, comment il fonctionne, les avantages et les inconvénients d’un tel investissement, et ce qu’il faut savoir avant de décider d’investir dans un ETF immobilier.
Que vous soyez un investisseur débutant ou expérimenté, cet article vous donnera les informations nécessaires pour prendre une décision éclairée sur l’investissement en bourse avec un ETF immobilier.
Qu’est ce qu’un ETF ?
Un ETF, ou Exchange Traded Fund, est un fonds d’investissement qui est négocié en bourse comme une action. Il est conçu pour suivre la performance d’un indice de marché, comme le S&P 500, le NASDAQ ou le FTSE 100.
Contrairement aux fonds mutuels traditionnels, qui sont évalués une fois par jour après la fermeture des marchés, les ETF sont évalués en temps réel tout au long de la journée de négociation. Cela signifie que les investisseurs peuvent acheter et vendre des parts d’ETF à tout moment pendant les heures d’ouverture de la bourse.
Les ETF offrent un certain nombre d’avantages aux investisseurs, notamment une diversification facile et peu coûteuse, une liquidité élevée et une transparence accrue. De plus, les ETF ont généralement des frais de gestion inférieurs à ceux des fonds mutuels traditionnels, ce qui peut être un avantage pour les investisseurs soucieux des coûts.
Qu’est ce qu’un ETF immobilier ?
Un ETF immobilier est un type d’ETF qui investit dans des actions de sociétés immobilières cotées en bourse, comme les sociétés de placement immobilier (REIT). Les REIT sont des sociétés qui possèdent et exploitent des biens immobiliers, tels que des immeubles de bureaux, des centres commerciaux, des hôtels et des appartements. En investissant dans des actions de REIT, les investisseurs peuvent accéder à des investissements immobiliers sans avoir à acheter et gérer des biens immobiliers physiques.
Les ETF immobiliers offrent une diversification et une exposition au marché immobilier à moindre coût et avec plus de liquidité que l’achat direct de biens immobiliers. Ils peuvent également offrir des rendements de dividendes attractifs, car les REIT sont souvent tenus de distribuer la majorité de leurs bénéfices sous forme de dividendes aux actionnaires.
Pourquoi investir dans l’immobilier via un ETF ?
Investir dans l’immobilier via un ETF présente plusieurs avantages par rapport à l’investissement direct dans l’immobilier physique ou dans des fonds immobiliers traditionnels :
- Diversification : Les ETF immobiliers permettent d’investir dans un panier diversifié de biens immobiliers, souvent répartis sur différentes régions géographiques, types de biens immobiliers et locataires. Cela permet de réduire les risques liés à la détention d’un seul bien immobilier ou à la concentration de ses investissements dans un marché spécifique.
- Liquidité : Les ETF immobiliers peuvent être achetés et vendus facilement, comme les actions, ce qui permet aux investisseurs de réduire les coûts de transaction et de bénéficier d’une plus grande liquidité que les investissements immobiliers traditionnels, qui peuvent prendre des mois à se concrétiser.
- Coûts : Les frais de gestion des ETF immobiliers sont généralement inférieurs à ceux des fonds immobiliers traditionnels, ce qui permet aux investisseurs de conserver une plus grande partie de leur rendement.
- Accessibilité : Les ETF immobiliers permettent aux investisseurs de démarrer avec de petits montants d’investissement, contrairement aux investissements immobiliers physiques qui nécessitent souvent un capital initial important.
- Transparence : Les ETF immobiliers offrent une plus grande transparence que les fonds immobiliers traditionnels, car ils divulguent régulièrement les composants de leur portefeuille et les frais encourus.
En résumé, les ETF immobiliers offrent une manière pratique et abordable d’accéder à l’immobilier en tant que classe d’actifs, tout en offrant une diversification, une liquidité, des coûts réduits, une accessibilité et une transparence accrues par rapport aux investissements immobiliers traditionnels.
Quel est la performance d’un ETF immobilier ?
La performance d’un ETF immobilier dépend de nombreux facteurs, notamment de la composition de son portefeuille, des conditions économiques et immobilières globales, ainsi que des fluctuations du marché boursier. En général, les ETF immobiliers ont tendance à offrir des rendements de dividendes relativement élevés, car les sociétés immobilières cotées en bourse sont souvent tenues de distribuer la majorité de leurs bénéfices sous forme de dividendes aux actionnaires.
Selon les données historiques, la performance des ETF immobiliers a été généralement positive à long terme, mais elle peut varier d’une année à l’autre. Par exemple, l’indice MSCI US REIT a enregistré un rendement total de 3,47 % en 2020, tandis que l’indice a connu un rendement total de 28,17 % en 2019.
Il est important de noter que les investisseurs doivent considérer les ETF immobiliers comme des investissements à long terme et ne pas se concentrer uniquement sur les performances à court terme. Les fluctuations à court terme du marché peuvent être importantes, mais les investisseurs doivent se rappeler que l’immobilier est généralement considéré comme un investissement à plus long terme.
Quelles sont les meilleurs ETF immobiliers ?
Il n’y a pas de réponse unique à la question de savoir quels sont les meilleurs ETF immobiliers, car cela dépend des préférences de chaque investisseur en matière de stratégie d’investissement, de portefeuille de biens immobiliers, de zone géographique et d’autres facteurs. Cependant, voici quelques exemples d’ETF immobiliers populaires :
- Vanguard Real Estate ETF (VNQ)
- iShares U.S. Real Estate ETF (IYR)
- Schwab U.S. REIT ETF (SCHH)
- Invesco S&P 500 Equal Weight Real Estate ETF (EWRE)
- SPDR Dow Jones REIT ETF (RWR)
Les frais de gestion des ETF immobiliers varient selon les fournisseurs et les fonds, mais en général, ils sont relativement faibles par rapport à d’autres types de fonds d’investissement. Par exemple, les frais de gestion annuels moyens des ETF immobiliers se situent généralement entre 0,05 % et 0,50 %. Les frais de gestion les plus bas sont généralement offerts par les fournisseurs d’ETF les plus importants, comme Vanguard, BlackRock et State Street.
Des ETF immobiliers éligibles au PEA ?
Oui, il existe plusieurs ETF immobiliers éligibles au PEA (Plan d’épargne en actions) en France. Voici quelques exemples :
Voici quelques informations sur les ETF immobiliers éligibles au PEA en France, y compris les frais de gestion, les codes ISIN et les encours sous gestion (données mises à jour en mars 2023) :
iShares STOXX Europe 600 Real Estate UCITS ETF (EXH1) :
- Frais de gestion : 0,46 %
- Code ISIN : IE00B1FZS244
- Encours sous gestion : environ 4,4 milliards d’euros
Lyxor MSCI Europe Real Estate ETF (LRRE) :
- Frais de gestion : 0,20 %
- Code ISIN : FR0011869353
- Encours sous gestion : environ 466 millions d’euros
Xtrackers FTSE EPRA/NAREIT Developed Europe Real Estate ETF (XDRE) :
- Frais de gestion : 0,20 %
- Code ISIN : IE00BF3N3P67
- Encours sous gestion : environ 2,2 milliards d’euros
Amundi ETF FTSE EPRA Europe Real Estate UCITS ETF (FR0010655738) :
- Frais de gestion : 0,25 %
- Code ISIN : FR0010655738
- Encours sous gestion : environ 1,4 milliard d’euros
BNP Paribas Easy FTSE EPRA/NAREIT Eurozone UCITS ETF (LU1278278880) :
- Frais de gestion : 0,30 %
- Code ISIN : LU1278278880
- Encours sous gestion : environ 267 millions d’euros
Les différents supports pour investir dans un ETF immobilier
Il existe plusieurs solutions pour investir dans un ETF immobilier, notamment les suivantes :
- Compte-titres : Les ETF immobiliers peuvent être achetés et détenus dans un compte-titres, qui est un compte d’investissement individuel qui permet aux investisseurs de détenir une variété d’actifs financiers, y compris des actions et des obligations.
- Plan d’épargne en actions (PEA) : Les ETF immobiliers peuvent également être achetés et détenus dans un PEA, qui est un compte d’investissement individuel qui offre des avantages fiscaux aux investisseurs français, notamment une exonération fiscale sur les gains en capital et les dividendes.
- Assurance-vie : Les ETF immobiliers peuvent également être achetés et détenus dans une assurance-vie, qui est un contrat d’assurance qui permet aux investisseurs de bénéficier d’une certaine protection fiscale sur les gains réalisés sur leurs investissements.
