Qu’est ce que le Stoxx 600 ?

Le STOXX Europe 600, également connu sous le nom de « STOXX 600 », est un indice boursier qui suit la performance des 600 plus grandes entreprises cotées en Europe. Il est géré par STOXX Ltd., une société basée en Suisse qui est une filiale à 100 % de Deutsche Börse AG.

L’indice STOXX 600 couvre 18 pays européens et comprend des entreprises de différents secteurs, tels que la finance, la technologie, les produits de base, la santé et bien d’autres. Les entreprises sont pondérées en fonction de leur capitalisation boursière flottante, ce qui signifie que les entreprises les plus importantes ont un poids plus important dans l’indice.

L’indice STOXX 600 est considéré comme un indicateur important de la performance des marchés européens dans leur ensemble, car il représente une grande partie de l’économie européenne.

Quelle est la composition du Stoxx 600 ?

La composition du Stoxx 600 est susceptible de varier en fonction des classements trimestriels des plus grandes capitalisations boursières. Cependant, selon les données disponibles au moment de ma dernière mise à jour de connaissances en septembre 2021, les 10 premières entreprises du Stoxx 600 étaient les suivantes :

1. Nestlé S.A.
2. ASML Holding N.V.
3. Novartis AG
4. Roche Holding AG
5. LVMH Moët Hennessy Louis Vuitton SE
6. Total SE
7. Sanofi S.A.
8. SAP SE
9. Unilever N.V.
10. AstraZeneca PLC

Il est important de noter que la composition de l’indice peut changer au fil du temps en fonction des fluctuations du marché et des classements trimestriels.

Comment est calculé le Stoxx 600 ?

Le STOXX 600 est calculé à partir de la valeur des actions de ses 600 composantes. Comme je l’ai mentionné précédemment, il est pondéré en fonction de la capitalisation boursière flottante (free-float) de chaque entreprise. Cela signifie que la pondération de chaque entreprise dans l’indice dépend du nombre d’actions qui sont effectivement disponibles sur le marché financier.

Le calcul de l’indice est basé sur une formule assez simple. Pour calculer la valeur de l’indice, on prend la somme de la capitalisation boursière de toutes les entreprises du STOXX 600, puis on divise ce chiffre par un nombre appelé le « diviseur de l’indice ». Ce diviseur est utilisé pour ajuster l’indice en fonction des changements dans la composition des entreprises. En général, le diviseur est ajusté à chaque fois qu’il y a un changement dans la composition de l’indice, comme une introduction en bourse ou une exclusion d’une entreprise.

La formule de calcul de l’indice est la suivante :

STOXX 600 = (Somme des capitalisations boursières de toutes les entreprises du STOXX 600) / (Diviseur de l’indice).

Il est important de noter que l’indice est calculé en temps réel tout au long de la journée de trading, et qu’il peut donc fluctuer en fonction des variations des valeurs boursières des entreprises composant l’indice.

Quelles sont les performances du Stoxx 600 ?

Le Stoxx 600 est un indice boursier européen créé le 31 décembre 1991 avec une valeur initiale de 100 points. En 2021, son niveau est supérieur à 474 points, soit une multiplication de sa valeur par près de 5 en 30 ans. 

Cependant, cette performance ne tient pas compte des dividendes qui représentent une part importante des bénéfices des entreprises matures qui constituent l’indice. En incluant les dividendes, la performance annuelle moyenne du Stoxx 600 est de 7,9%, ce qui correspond à un indice Net Total Return culminant au-dessus des 1000 points. 

La volatilité historique de l’indice est de 19,56%, ce qui en fait un indice moins risqué que le CAC 40, dont la volatilité est de 22,84%. En comparaison, le CAC 40 GR, qui prend en compte les dividendes, a enregistré une performance de 7,8% sur les 30 dernières années. Cela illustre l’intérêt de la diversification en finance pour réduire le risque sans dégrader le rendement.

Comment investir dans le Stoxx 600 en bourse ?

Investir dans le Stoxx 600 via un ETF est une option pratique et facile pour les investisseurs. Les ETF (Exchange Traded Funds) sont des fonds négociés en bourse qui répliquent la performance d’un indice sous-jacent, tel que le Stoxx 600. Ils offrent une exposition diversifiée à l’ensemble du marché européen, avec une gestion passive et des frais généralement bas.

Pour investir dans le Stoxx 600 via un ETF, les étapes suivantes peuvent être suivies :

1. Ouvrir un compte de courtage : Tout d’abord, l’investisseur doit ouvrir un compte de courtage auprès d’une société de courtage. Les frais de courtage peuvent varier selon le courtier, il est donc important de bien comprendre les coûts associés à l’investissement.
2. Rechercher un ETF Stoxx 600 : L’investisseur peut rechercher un ETF Stoxx 600 en utilisant des outils de recherche en ligne fournis par des courtiers ou des sites Web spécialisés dans les ETF. Les investisseurs doivent vérifier les frais annuels de gestion, le volume des échanges et la performance passée de l’ETF avant de prendre une décision d’investissement.
3. Passer un ordre d’achat : Une fois que l’investisseur a sélectionné un ETF Stoxx 600, il peut passer un ordre d’achat en utilisant la plateforme de trading de son courtier. Il peut spécifier le nombre de parts qu’il souhaite acheter et le prix d’achat souhaité.
4. Surveiller l’investissement : Après l’achat, l’investisseur doit suivre les performances de l’ETF Stoxx 600 en surveillant les variations de prix quotidiennes et les publications d’actualités liées à l’indice. Il peut également décider de vendre ses parts d’ETF à tout moment en passant un ordre de vente via la plateforme de trading de son courtier.

Investir dans le Stoxx 600 via un ETF est une méthode facile et rentable pour les investisseurs qui souhaitent investir dans l’ensemble du marché européen de manière diversifiée. Cela permet également de réduire les risques de concentration sur quelques actions individuelles et d’obtenir une exposition instantanée à l’ensemble du marché.

Peut-on investir dans le Stoxx 600 via un PEA ?

Oui, il est possible d’investir dans le Stoxx 600 via un PEA (Plan d’Epargne en Actions) si l’ETF (Exchange Traded Fund) ou le fonds d’investissement choisi est éligible au PEA. En effet, le PEA est un compte d’investissement spécifique à la France qui permet d’investir en actions européennes tout en bénéficiant d’une fiscalité avantageuse.

Il est important de noter que le plafond de versement sur un PEA est de 150 000 euros et que le retrait anticipé d’argent du PEA peut entraîner la clôture définitive du compte avec des conséquences fiscales négatives. Il est donc recommandé de bien se renseigner sur les règles applicables au PEA avant de l’utiliser pour investir dans le Stoxx 600.

Voici une liste non exhaustive d’ETF qui répliquent le Stoxx 600, avec leur ISIN, leur encours et leurs frais de gestion :

• iShares STOXX Europe 600 UCITS ETF (DE) – DE0002635307 – Encours : 14,6 milliards d’euros – Frais de gestion : 0,20% – Éligible au PEA
• Amundi STOXX Europe 600 UCITS ETF – FR0010892224 – Encours : 10,2 milliards d’euros – Frais de gestion : 0,18% – Éligible au PEA
• Lyxor STOXX Europe 600 UCITS ETF – FR0007063177 – Encours : 3,3 milliards d’euros – Frais de gestion : 0,15% – Éligible au PEA
• Xtrackers Stoxx Europe 600 UCITS ETF – LU0328475792 – Encours : 2,5 milliards d’euros – Frais de gestion : 0,20% – Éligible au PEA
• SPDR STOXX Europe 600 UCITS ETF – IE00B5BMR087 – Encours : 1,5 milliard d’euros – Frais de gestion : 0,30% – Éligible au PEA

Quelles sont les alternatives au Stoxx 600 ?

Si vous cherchez des alternatives au Stoxx 600, voici quelques options à considérer :

1. MSCI Europe : Cet indice représente 85% de la capitalisation boursière flottante européenne avec ses 434 actions, soit légèrement moins que le Stoxx Europe 600 et ses 90%. Les ETF qui répliquent cet indice peuvent constituer une alternative intéressante pour investir dans les entreprises européennes.
2. S&P 500 : Cet indice regroupe les 500 plus grandes entreprises américaines et représente environ 80% de la capitalisation boursière des États-Unis. Les ETF qui suivent cet indice offrent une exposition aux entreprises américaines de premier plan et peuvent être un excellent choix pour diversifier votre portefeuille.
3. Nikkei ou Topix : Ces indices couvrent les principales entreprises japonaises. Ils peuvent être une alternative intéressante pour investir dans l’économie japonaise, qui est la troisième plus grande au monde.
4. MSCI Emerging Markets : Cet indice couvre les marchés émergents de plus de 20 pays et peut être une alternative intéressante pour investir dans les économies émergentes en croissance rapide.