Les MSCI Emerging Markets ETFs (Exchange Traded Funds) sont des fonds négociés en bourse qui permettent aux investisseurs de suivre les performances d’un indice de marché émergent défini.
Ce type d’ETF est généralement basé sur l’indice MSCI Emerging Markets, qui suit les performances des entreprises des marchés émergents à l’échelle mondiale.
Les investisseurs peuvent investir dans les MSCI Emerging Markets ETFs en achetant des parts dans le fonds, ce qui leur permet de bénéficier de la performance de l’indice sans avoir à acheter individuellement les actions des entreprises qui le composent. Les MSCI Emerging Markets ETFs sont considérés comme un moyen facile et efficace d’investir dans les marchés émergents, sans prendre en compte les contraintes associées à un investissement direct dans les actions.
Rappel : qu’est ce qu’un ETF ?
Un ETF (Exchange-Traded Fund) est un fonds négocié en bourse qui vise à reproduire les performances d’un indice boursier ou d’un panier de titres. Il permet aux investisseurs d’acheter ou de vendre des actions dans le fonds à tout moment de la journée, comme ils le feraient avec des actions individuelles. Les ETFs offrent une alternative flexible et peu coûteuse pour la diversification des portefeuilles d’investissement, et peuvent inclure des actions, des obligations, des devises et d’autres types d’actifs.
Définition: Les MSCI Emerging Markets ETFs
Les MSCI Emerging Markets ETFs sont des fonds négociés en bourse qui visent à suivre la performance d’un indice boursier défini, généralement l’indice MSCI Emerging Markets. Ce type d’ETF est composé d’actions des entreprises de marchés émergents à l’échelle mondiale.
MSCI Emerging markets : la composition de l’indice
MSCI est une compagnie de services financiers offrant une variété d’indices, tels que MSCI World, MSCI Emerging Markets et MSCI ACWI.
L’indice MSCI Emerging Markets couvre les grandes et moyennes capitalisations de 24 pays émergents, avec environ 1 400 composants, représentant environ 85% de la capitalisation boursière ajustée au flottant de chaque pays.
L’indice est multisectoriel avec les secteurs des services financiers et de la technologie de l’information représentant les plus gros poids. La répartition peut changer mais voici une répartition indicative pour 2023 :
Services financiers 22,06%
Technologie de l’information 21,62%
Consommation discrétionnaire 12,33%
Télécommunications 10,13%
Matériaux 9,44%
Consommation des biens de base 5,78%
Industrie 5,37%
Autres 13,27%
La catégorie « Autres » comprend la santé, les utilities et l’immobilier.
Fonctionnement des ETF sur les pays émergents
Les MSCI Emerging Markets ETFs sont gérés par des gestionnaires de fonds qui sélectionnent les actions à inclure dans l’indice MSCI Emerging Markets en fonction de critères déterminés, tels que la capitalisation boursière, le chiffre d’affaires, la rentabilité, etc. Les investisseurs peuvent acheter des parts dans le fonds pour bénéficier de la performance de l’indice sans avoir à acheter individuellement les actions des entreprises. Les prix des parts des MSCI Emerging Markets ETFs fluctuent en fonction de la performance de l’indice qu’ils suivent.
Les MSCI Emerging Markets ETFs se différencient des autres ETFs car ils se concentrent sur les marchés émergents, alors que d’autres ETFs peuvent suivre des indices boursiers différents, tels que les actions du S&P 500, les obligations, les matières premières, etc.
Les MSCI Emerging Markets ETFs peuvent également offrir une diversification géographique pour les portefeuilles d’investissement, en permettant aux investisseurs d’accéder aux opportunités de croissance potentielles des marchés émergents.
Comment investir dans les ETF sur les pays émergents ?
Voici les étapes pour investir dans les MSCI Emerging Markets ETFs :
- Évaluation des risques: Il est important de comprendre les risques associés à l’investissement dans les marchés émergents, tels que la volatilité, la stabilité politique et économique, les différences de normes comptables, etc. Avant de prendre une décision d’investissement, il est recommandé de consulter un conseiller financier ou de faire des recherches sur les différents MSCI Emerging Markets ETFs disponibles.
- Diversification de portefeuille: Les MSCI Emerging Markets ETFs peuvent être utilisés pour diversifier un portefeuille d’investissement en accédant aux opportunités de croissance potentielles des marchés émergents. Il est important de ne pas investir tout son capital dans un seul type d’investissement, mais de diversifier son portefeuille en fonction de ses objectifs, de sa tolérance au risque et de son profil d’investisseur et aussi via différents supports (PEA, Compte titres, assurance vie…).
- Choisir les meilleurs MSCI Emerging Markets ETFs: Il existe de nombreux MSCI Emerging Markets ETFs différents disponibles, chacun ayant ses propres critères d’investissement et ses frais associés. Il est important de comparer les différents ETFs disponibles, de les évaluer en fonction de leur performance passée, de leur composition de portefeuille et de leurs frais. Les investisseurs peuvent également tenir compte de leur objectif d’investissement, de leur profil d’investisseur et de leur tolérance au risque avant de choisir un MSCI Emerging Markets ETF.
- Achat de parts: Une fois qu’un investisseur a choisi le MSCI Emerging Markets ETF qui convient le mieux à ses objectifs et à son profil, il peut acheter des parts en utilisant un courtier en ligne ou une plateforme d’investissement en ligne. Les investisseurs peuvent acheter ou vendre des parts en temps réel, selon les fluctuations du marché et leur situation financière personnelle.
Avantages et inconvénients de l’investissement dans les MSCI Emerging Markets ETFs
Avantages de l’investissement dans les MSCI Emerging Markets ETFs
- Diversification : Les MSCI Emerging Markets ETFs permettent aux investisseurs de diversifier leur portefeuille en accédant aux opportunités de croissance potentielles des marchés émergents. Cela peut réduire le risque général de leur portefeuille en répartissant leur investissement sur une variété d’entreprises et de secteurs économiques.
- Accessibilité : Les MSCI Emerging Markets ETFs sont faciles à acheter et à vendre en utilisant un courtier en ligne ou une plateforme d’investissement en ligne, ce qui en fait une option accessible pour de nombreux investisseurs. Les ETFs sont également souvent moins chers à gérer que les fonds communs de placement traditionnels.
- Transparence : Les MSCI Emerging Markets ETFs sont généralement très transparents en termes de composition de portefeuille, de performance passée et de frais. Cela peut aider les investisseurs à mieux comprendre les opportunités d’investissement auxquelles ils ont accès.
Inconvénients de l’investissement dans les MSCI Emerging Markets ETFs
- Risque élevé : Les marchés émergents peuvent être plus volatils que les marchés développés, ce qui peut entraîner une variation importante de la valeur de l’investissement. Les différences de normes comptables, la stabilité politique et économique incertaine et d’autres facteurs peuvent également rendre les marchés émergents plus risqués pour les investisseurs.
- Performance incertaine : L’investissement dans les MSCI Emerging Markets ETFs peut entraîner une performance incertaine en raison de la volatilité des marchés émergents. Les investisseurs peuvent être confrontés à des gains ou à des pertes significatives en raison des fluctuations des marchés.
- Frais élevés : Certains MSCI Emerging Markets ETFs peuvent avoir des frais plus élevés que d’autres types d’investissements, ce qui peut réduire le rendement net pour les investisseurs. Il est important de comparer les différents ETFs disponibles et de comprendre les frais associés avant de prendre une décision d’investissement.
Investir dans les pays émergents via le PEA
Oui, il est possible d’investir dans les pays émergents via un Plan Épargne en Actions (PEA). Les investisseurs peuvent le faire en achetant des (ETF) qui se basent sur l’indice MSCI Emerging Markets . Voici deux ETF éligible au PEA :
Amundi ETF PEA MSCI Emerging Markets UCITS ETF – EUR (FR0013412020)
Lyxor PEA Emergents (MSCI Emerging Markets) UCITS ETF (FR0011440478)
Pourquoi choisir le PEA pour investir dans les ETF Emerging markets en 2023 ?
Le but premier du Plan Épargne en Actions (PEA) est de stimuler l’épargne des Français vers le marché boursier en mettant l’accent sur les entreprises françaises et européennes. Cela permet aux investisseurs français de bénéficier d’un placement rentable tout en contribuant au développement économique. Si certaines conditions sont remplies (restrictions quant à l’éligibilité des actions, détention minimale de 5 ans, plafond de 150 000 €), le PEA offre une exonération fiscale totale sur les gains réalisés dans son enveloppe.
L’exigence de durée est en fait avantageuse, car elle encourage les pratiques d’investissement à long terme telles que « acheter et maintenir » (Buy and Hold). C’est clairement la stratégie à privilégier pour investir en bourse. Vous investissez régulièrement de l’argent, conservez vos positions et après 5 ans ou plus, vous profitez des gains exempts d’impôts.
Le seul inconvénient réel du PEA est la limitation de l’univers d’investissement, ce qui réduit les possibilités de diversification. Cependant, comme nous l’avons vu, cet argument n’est plus valable. La réplication synthétique permet une exposition au-delà des limites européennes et une diversification maximale.
En combinant un ETF pays émergents avec un ETF MSCI World PEA, vous bénéficiez donc des avantages propres aux ETF (coût faible, transparence, etc.) et des avantages fiscaux, tout en profitant d’un investissement mondialement diversifié.
