Investir en bourse peut être intimidant pour les débutants, mais avec l’émergence des ETF smart beta, il n’a jamais été aussi facile de se lancer. Les ETF smart beta sont des instruments financiers qui offrent une alternative aux investisseurs cherchant à diversifier leur portefeuille avec des stratégies d’investissement passives et optimisées.
Avec leur croissance rapide ces dernières années, il est important de comprendre les différents types d’ETF smart beta et comment les utiliser pour maximiser les rendements. Dans ce guide, nous allons explorer tout ce que vous devez savoir pour investir en bourse avec les ETF smart beta, des stratégies de base aux meilleurs choix d’ETF pour votre portefeuille.
Qu’est ce que le smart beta ?
Le Smart Beta est une stratégie d’investissement qui cherche à améliorer la performance d’un portefeuille en utilisant des critères autres que la simple capitalisation boursière.
Contrairement aux fonds indiciels traditionnels qui suivent les indices boursiers en fonction de leur capitalisation boursière, les fonds Smart Beta utilisent des critères spécifiques pour sélectionner et pondérer les actions, tels que la qualité, la valeur, le momentum, la volatilité ou d’autres facteurs déterminants pour la performance.
L’objectif est d’obtenir un meilleur rendement pour un niveau de risque donné, en évitant les biais liés à la capitalisation boursière qui peuvent conduire à une sur-représentation des grandes entreprises au détriment des plus petites. Les ETF Smart Beta sont des fonds indiciels cotés en bourse qui utilisent cette stratégie d’investissement.
Investir via des ETF smart beta en bourse
Il y a plusieurs raisons pour lesquelles les investisseurs peuvent choisir d’investir via des ETF smart beta en bourse :
- Diversification : Les ETF smart beta permettent d’investir dans un portefeuille diversifié de titres sélectionnés selon une méthode de pondération différente de celle des indices de référence traditionnels. Cela peut aider à réduire le risque global du portefeuille en évitant la concentration excessive sur certains secteurs ou titres.
- Performance potentielle : Les ETF smart beta cherchent à fournir une performance supérieure à celle des indices de référence traditionnels en utilisant des méthodes de sélection de titres basées sur des facteurs spécifiques tels que la valorisation, la qualité, la taille ou le momentum. Bien que cela ne garantisse pas une performance supérieure, cela peut offrir des opportunités de surperformance.
- Coûts réduits : Les ETF smart beta peuvent être moins coûteux que les fonds mutuels traditionnels et les fonds gérés activement, car ils utilisent des stratégies d’investissement passives et automatisées. Cela peut se traduire par des frais de gestion plus bas et une meilleure efficacité fiscale.
- Transparence : Les ETF smart beta sont généralement transparents quant à la méthode de sélection de titres et la pondération utilisée, ce qui permet aux investisseurs de comprendre facilement comment leur portefeuille est construit.
Il convient toutefois de noter que les ETF smart beta ne conviennent pas à tous les investisseurs et qu’ils comportent également des risques, notamment liés à la concentration sectorielle, à la liquidité et aux fluctuations du marché. Il est donc important de bien comprendre les avantages et les risques avant de prendre une décision d’investissement.
Quelles sont les différentes stratégies smart beta pour investir en bourse ?
Il existe plusieurs stratégies d’investissement smart beta en bourse, en voici quelques-unes :
- ETF à dividendes : Cette stratégie vise à investir dans des entreprises qui ont une longue tradition de versement de dividendes réguliers et croissants. Ces entreprises ont généralement une solide base financière et sont souvent des leaders de leur secteur. Les ETF à dividendes cherchent à générer des revenus pour les investisseurs grâce aux versements de dividendes réguliers, ainsi qu’à offrir une croissance potentielle du capital.
- ETF minimum volatility : Cette stratégie vise à investir dans des actions qui ont historiquement présenté une volatilité plus faible que le marché dans son ensemble. Les ETF minimum volatility peuvent être un choix attractif pour les investisseurs qui cherchent à réduire le risque de leur portefeuille tout en conservant une exposition aux actions.
- ETF value : Cette stratégie cherche à investir dans des entreprises sous-évaluées par le marché par rapport à leurs fondamentaux. Les ETF value sont souvent constitués d’actions de sociétés ayant un faible ratio cours/bénéfice ou cours/actif net, ce qui signifie que le marché valorise ces entreprises à un niveau inférieur à leur valeur intrinsèque.
- ETF growth : Cette stratégie cherche à investir dans des entreprises ayant des perspectives de croissance supérieures à la moyenne du marché. Les ETF growth peuvent être composés d’actions de sociétés qui ont de fortes perspectives de croissance des bénéfices, une innovation technologique ou une domination de leur marché.
- Autres ETF Smart Beta : Il existe une variété d’autres ETF Smart Beta, tels que les ETF qualité, les ETF momentum, les ETF taille d’entreprise, les ETF secteurs, les ETF multi-facteurs, etc. Ces ETF cherchent à exploiter différentes caractéristiques des entreprises ou des marchés pour offrir aux investisseurs une exposition ciblée.
Quels sont les meilleurs ETF smart beta ?
Il n’y a pas de réponse unique à cette question car cela dépend des objectifs d’investissement de chaque investisseur, de son profil de risque, de sa stratégie d’investissement et de son horizon de placement. Cependant, voici quelques exemples d’ETF smart beta qui ont connu une popularité récente auprès des investisseurs :
- iShares MSCI USA Momentum Factor ETF (MTUM) – Code ISIN : US4642876716. Cet ETF investit dans des actions américaines qui ont connu des gains de prix importants au cours des 6 à 12 derniers mois, dans l’espoir que cette tendance se poursuivra. Au 28 février 2023, il avait un encours sous gestion de 33,63 milliards de dollars US.
- Invesco QQQ ETF (QQQ) – Code ISIN : US46090E1038. Cet ETF suit l’indice NASDAQ-100, qui comprend 100 des plus grandes entreprises non financières cotées sur le NASDAQ. Cet ETF est populaire auprès des investisseurs qui cherchent une exposition aux grandes entreprises technologiques américaines. Au 28 février 2023, il avait un encours sous gestion de 189,95 milliards de dollars US.
- iShares Edge MSCI Min Vol Global ETF (ACWV) – Code ISIN : US46429B6979. Cet ETF suit un indice qui investit dans des actions mondiales qui ont connu une volatilité historique plus faible que l’ensemble du marché. Cet ETF est populaire auprès des investisseurs qui cherchent à réduire leur exposition aux risques du marché tout en obtenant une exposition à l’économie mondiale. Au 28 février 2023, il avait un encours sous gestion de 13,71 milliards de dollars US.
- SPDR S&P Dividend ETF (SDY) – Code ISIN : US78464A7634. Cet ETF suit l’indice S&P High Yield Dividend Aristocrats, qui comprend des entreprises américaines qui ont augmenté leur dividende chaque année pendant au moins 20 années consécutives. Cet ETF est populaire auprès des investisseurs qui cherchent à obtenir un revenu régulier de leurs investissements. Au 28 février 2023, il avait un encours sous gestion de 20,52 milliards de dollars US.
Existe t’il des ETF smart beta éligibles au PEA ?
Oui, il existe des ETF smart beta éligibles au PEA (Plan d’Epargne en Actions). Cependant, leur éligibilité peut varier en fonction des critères d’investissement propres à chaque PEA, notamment en termes de capitalisation boursière, de secteurs d’activités, etc. Il est donc important de vérifier la liste des ETF éligibles auprès de votre banque ou de votre courtier en ligne avant de réaliser un investissement.
Certains des ETF smart beta éligibles au PEA sont :
- Lyxor PEA Smart Cash (FR0011869353) : un ETF qui investit dans des titres du marché monétaire de la zone euro et qui est conçu pour générer des rendements supérieurs aux taux d’intérêt à court terme.
- Amundi Index Solutions – Amundi Index MSCI Europe Value Factor UCITS ETF (FR0010655712) : un ETF qui investit dans des actions européennes sélectionnées pour leur exposition au facteur de valeur.
- BNP Paribas Easy Low Carbon 100 Europe UCITS ETF (LU1291102365) : un ETF qui investit dans des entreprises européennes présentant des émissions de gaz à effet de serre plus faibles que celles de leurs pairs et qui ont des pratiques durables en matière de gestion des déchets, d’utilisation de l’eau, d’émissions atmosphériques et de biodiversité.
Il existe bien sûr de nombreux autres ETF smart beta éligibles au PEA. Il est important de prendre en compte les critères d’investissement et les objectifs de chacun avant de faire un choix d’investissement.
