Les ETF sont un instrument d’investissement qui prend de l’ampleur au fil du temps. En cette période trouble l’investissement dans les obligations à travers d’un ETF est une solution qui peut s’avérer intéressante.
Aujourd’hui nous allons décrypter l’ensemble des choses à savoir sur les ETF obligataires avant de démarrer vos investissements dans ce type d’actif.
Définition des ETF obligataires
Les ETF (fonds indiciels) obligataires sont des fonds cotés en bourse qui permettent aux investisseurs de diversifier leur portefeuille en achetant une variété d’obligations avec une seule transaction. Les ETF obligataires sont composés d’une sélection d’obligations d’entreprises ou d’États, et leur valeur reflète la performance collective des obligations qui les composent. Les investisseurs peuvent acheter ou vendre des parts d’un ETF obligataire sur un marché boursier tout au long de la journée, tout comme ils le feraient pour une action. Les ETF obligataires offrent un moyen pratique et économique de se positionner sur le marché obligataire sans avoir à effectuer des transactions individuelles pour chaque obligation.
Importance des ETF obligataires dans les investissements
En cette période de forte inflation, avec l’augmentation des taux d’intérêt, les ETF obligataires peuvent jouer un rôle important dans la stratégie d’investissement en fournissant une source potentielle de revenus à travers des dividendes sur les obligations.
De plus, les ETF obligataires peuvent offrir une diversification pour les investisseurs qui cherchent à équilibrer leur portefeuille avec des actifs à faible volatilité. Les obligations étant généralement considérées comme des actifs défensifs, les ETF obligataires peuvent aider les investisseurs à atténuer les risques potentiels associés aux actions.
Cependant, il est important de noter que les ETF obligataires ne sont pas sans risque et les investisseurs doivent tenir compte des risques associés à la qualité de crédit des émetteurs d’obligations et aux variations des taux d’intérêt. En fin de compte, la décision de se positionner sur le marché obligataire à travers des ETF obligataires dépendra des objectifs d’investissement et de la tolérance au risque de chaque investisseur individuel.
Comment les ETF obligataires permettent une diversification
Les avantages des ETF obligataires
Les avantages d’un ETF obligataire incluent :
- Diversification : Les ETF obligataires peuvent aider à diversifier un portefeuille en permettant aux investisseurs d’investir dans une variété d’obligations à la fois.
- Faible coût : Les ETF obligataires sont souvent plus abordables que les fonds communs de placement ou les investissements individuels dans les obligations, car ils sont négociés en bourse comme des actions et peuvent bénéficier d’une liquidité élevée.
- Accessibilité : Les ETF obligataires offrent une plus grande accessibilité aux investisseurs souhaitant se positionner sur le marché obligataire sans avoir à effectuer des transactions individuelles pour chaque obligation.
- Transparence : Les ETF obligataires sont généralement transparents quant à leur composition, ce qui permet aux investisseurs de comprendre les types d’obligations détenues dans le fonds.
- Liquidité : Les ETF obligataires peuvent être achetés et vendus à tout moment pendant les heures de négociation du marché, ce qui les rend faciles à utiliser dans une stratégie de placement à court terme.
Cependant, les investisseurs doivent être conscients des risques associés à l’investissement dans les ETF obligataires, notamment la fluctuation des taux d’intérêt et la qualité de crédit des émetteurs d’obligations. Les investisseurs doivent évaluer leur tolérance au risque et leurs objectifs d’investissement pour déterminer si les ETF obligataires sont un choix approprié pour leur portefeuille.
Les ETF obligataires sont des fonds cotés en bourse qui permettent aux investisseurs d’investir dans une variété d’obligations sans avoir à effectuer des transactions individuelles pour chaque obligation. Les ETF obligataires peuvent inclure différents types d’obligations, tels que les obligations d’entreprises, les obligations d’État, les obligations à taux fixe ou variable, les obligations à long ou à court terme.
La diversification est un avantage clé des ETF obligataires. Les investisseurs peuvent se positionner sur le marché obligataire en détenant une variété d’obligations différentes dans un seul fonds. Cela peut aider à réduire les risques en équilibrant les fluctuations potentielles des taux d’intérêt et de la qualité de crédit de différents émetteurs d’obligations.
Les ETF obligataires sont souvent plus abordables que les fonds communs de placement ou les investissements individuels dans les obligations, car ils sont négociés en bourse comme des actions. Ils peuvent également bénéficier d’une liquidité élevée, ce qui peut permettre aux investisseurs de les acheter et de les vendre à tout moment pendant les heures de négociation du marché. Cela peut être pratique pour les investisseurs souhaitant se positionner sur le marché obligataire à court terme.
En outre, les ETF obligataires sont généralement transparents quant à leur composition, ce qui permet aux investisseurs de comprendre les types d’obligations détenues dans le fonds. Cette transparence peut aider les investisseurs à évaluer les risques associés à leur investissement et à prendre des décisions éclairées quant à leur stratégie de placement.
Cependant, les investisseurs doivent être conscients des risques associés à l’investissement dans les ETF obligataires. La fluctuation des taux d’intérêt peut affecter la valeur des obligations détenues dans le fonds. De même, la qualité de crédit des émetteurs d’obligations peut avoir une incidence sur la performance d’un ETF obligataire.
Les investisseurs doivent évaluer leur tolérance au risque et leurs objectifs d’investissement pour déterminer si les ETF obligataires sont un choix approprié pour leur portefeuille.
En conclusion, les ETF obligataires peuvent offrir aux investisseurs une diversification, une faible coût, une accessibilité, une transparence et une liquidité dans le marché obligataire. Cependant, les investisseurs doivent être conscients des risques associés à ces fonds et les évaluer en fonction de leur tolérance au risque et de leurs objectifs d’investissement.
Exemples d’ETF obligataires
Voici 5 exemples d’ETF obligataires avec une courte description :
- iShares iBoxx $ Investment Grade Corporate Bond ETF (LQD) : Cet ETF cible des obligations d’entreprise de qualité de crédit élevée, c’est-à-dire des obligations notées BBB- ou supérieures.
- Vanguard Short-Term Corporate Bond ETF (VCSH) : Ce fonds vise à suivre les performances des obligations d’entreprise à court terme, généralement des obligations d’entreprise ayant une maturité allant jusqu’à cinq ans.
- SPDR Bloomberg Barclays High Yield Bond ETF (JNK) : Ce fonds vise à suivre les rendements des obligations à haut rendement, également appelées obligations à risque, qui sont émises par des entreprises ayant une notation de crédit inférieure à BBB-.
- iShares U.S. Treasury Bond ETF (GOVT) : Ce fonds cible des obligations du Trésor américain, qui sont considérées comme des investissements sûrs en raison de leur garantie par le gouvernement américain.
- iShares iBoxx $ High Yield Corporate Bond ETF (HYG) : Ce fonds cible des obligations d’entreprise à haut rendement. Les obligations incluses dans ce fonds sont notées BB ou inférieures et offrent des rendements plus élevés que les obligations à taux d’intérêt plus bas mais comportent également un risque de défaut plus élevé.
Des ETF obligations éligibles au PEA
Le seul ETF obligataire éligible au PEA est le Lyxor PEA Oblig Euro UCITS ETF, lancé en 2019. Il suit l’indice MTS Mid Price InvG Ex-CNO Etrix All Maturity (EUR) des emprunts d’Etat européens les plus liquides et affiche une performance de +0,6% sur un an. Cependant, les frais de gestion élevés de 0,2% rendent le rendement peu élevé, mais peut être une option pour les investisseurs à la recherche d’un produit moins volatile que les actions. Les meilleurs ETF PEA suivent des indices d’actions.
