Investir dans les PME françaises peut être une stratégie intéressante pour les investisseurs cherchant à diversifier leur portefeuille et bénéficier d’un potentiel de croissance à long terme.
Le Plan d’Épargne en Actions PME (PEA PME) a été créé dans cet objectif, offrant des avantages fiscaux pour les investissements dans les entreprises de petite et moyenne capitalisation. Cependant, investir dans un portefeuille diversifié de PME peut être complexe et fastidieux pour les investisseurs individuels.
Heureusement, les ETF offrent une alternative intéressante pour investir dans les PME via un PEA PME, avec des avantages en termes de coûts et de diversification. Dans cet article, nous explorerons les avantages et les inconvénients d’investir dans un PEA PME via des ETF, ainsi que les principaux ETF disponibles sur le marché.
Qu’est ce qu’un PEA PME ?
Le PEA PME, pour Plan d’Épargne en Actions dédié aux Petites et Moyennes Entreprises, c’est un peu comme la version David du PEA Goliath. C’est un dispositif d’épargne qui vous permet d’investir dans des entreprises de taille plus modeste, mais non moins dynamiques. Le PEA PME est un véritable champion poids plume, concentrant ses coups de punch sur les petites et moyennes entreprises, ainsi que les entreprises de taille intermédiaire. C’est un outil d’investissement puissant, mais souvent négligé.
Le PEA PME (Plan d’Epargne en Actions pour les Petites et Moyennes Entreprises) est une enveloppe fiscale destinée à l’investissement en actions de petites et moyennes entreprises (PME) cotées sur les marchés européens ou non cotées. Ce dispositif a été créé en 2014 pour encourager l’investissement dans les PME et ETI (Entreprises de Taille Intermédiaire) en France.
Le PEA PME bénéficie d’une fiscalité avantageuse : les plus-values et les dividendes sont exonérés d’impôt sur le revenu après une période de détention de cinq ans. Le PEA PME peut être ouvert en complément d’un PEA classique, mais il a ses propres limites : le plafond de versement est de 75 000 euros, et seuls les titres de PME et ETI peuvent y être détenus.
Il permet donc de diversifier son portefeuille d’actions en investissant dans des entreprises de taille plus modeste, et de bénéficier d’une fiscalité avantageuse sur les gains réalisés.
Pourquoi investir dans un PEA PME ?
Investir dans un PEA PME peut offrir plusieurs avantages, notamment :
Avantages fiscaux
Investir dans un PEA PME est un peu comme avoir un super pouvoir fiscal. Les plus-values et les dividendes générés au sein du plan sont exonérés d’impôt, à condition de ne pas effectuer de retrait pendant cinq ans. C’est un sacré bonus, n’est-ce pas ? Le PEA PME est un placement qui permet de bénéficier d’un avantage fiscal en France. Les gains réalisés dans le cadre d’un PEA PME sont exonérés d’impôt sur le revenu après une durée de détention minimale.
Diversification du portefeuille
Comme pour le célèbre proverbe « il ne faut pas mettre tous ses œufs dans le même panier », investir dans un PEA PME vous permet de diversifier votre portefeuille. Vous pouvez ainsi répartir votre investissement entre différentes entreprises et secteurs, ce qui peut aider à atténuer les risques.
Potentiel de rendement élevé
Le PEA PME peut être une véritable pépite d’or. Bien sûr, investir dans des PME présente des risques, mais ces sociétés ont souvent un potentiel de croissance et de rendement élevé.
Soutenir l’économie locale
Investir dans un PEA PME, c’est un peu comme soutenir l’équipe locale. Vous pouvez aider à financer des entreprises locales et contribuer à leur croissance.
Peut-on investir sur un PEA PME via un ETF ?
Oui, il est possible d’investir dans un PEA PME via un ETF (Exchange Traded Fund) qui investit dans des PME éligibles au PEA PME. Les ETF sont des fonds indiciels qui suivent la performance d’un indice boursier spécifique, et certains d’entre eux se concentrent sur les PME éligibles au PEA PME. Les ETF sont négociables en bourse comme des actions et permettent aux investisseurs d’investir dans une grande variété d’entreprises à un coût relativement faible.
L’ETF Lyxor PEA PME suit l’indice CAC PME et est émis par Lyxor, avec le code ISIN FR0011770775. Il est entièrement investi en France, avec une répartition sectorielle qui comprend 30% dans la santé, 21% dans les technologies de l’information et 15% dans les services de communication. La méthode de réplication est directe (physique) et la politique de distribution est de type distribution. Les frais sont de 0,5%.
Avec un encours sous gestion de 12,4 Mio€, l’ETF est constitué de dix principales lignes, dont Eutelsat Communications représente 9,12%, Getlink SE représente 8,39% et Solutions 30 SE représente 8,17%. La répartition sectorielle est également reflétée dans les dix premières lignes, avec une forte représentation du secteur des technologies de l’information et de la santé.
En fin de compte, le Lyxor PEA PME peut offrir aux investisseurs une exposition diversifiée aux petites et moyennes entreprises françaises avec une méthode de réplication physique et des frais raisonnables.
Pourquoi il n’y a pas plus d’ETF PEA PME ?
Il y a plusieurs raisons pour expliquer pourquoi il n’y a pas plus d’ETF PEA PME sur le marché. Tout d’abord, le marché des PME est considéré comme un marché de niche en raison de sa taille relativement petite par rapport aux grandes entreprises. Les investisseurs institutionnels et les investisseurs particuliers ont tendance à privilégier les grandes entreprises, ce qui limite la demande pour les ETF PEA PME.
De plus, il existe peu d’indices boursiers qui sont compatibles avec les critères d’éligibilité au PEA PME. En effet, pour être éligibles, les entreprises doivent avoir un chiffre d’affaires inférieur à 1,5 milliard d’euros et être domiciliées en France ou dans un autre pays de l’Espace économique européen. Cette contrainte réduit le nombre d’entreprises pouvant être incluses dans un indice et limite donc le nombre d’ETF PEA PME pouvant être créés.
Enfin, la demande pour les ETF PEA PME reste relativement limitée. Les investisseurs français sont encore peu familiarisés avec les avantages fiscaux offerts par le PEA PME et ne connaissent pas toujours les opportunités d’investissement dans les PME françaises. Cela peut limiter l’intérêt pour les ETF PEA PME, ce qui réduit le potentiel de développement de ce type de produit sur le marché.
Quelles sont les alternatives au ETF PEA PME ?
Si les ETF PEA PME ne sont pas nombreux, il existe d’autres façons de tirer parti des avantages du PEA PME. Vous pourriez, par exemple, opter pour des fonds communs de placement (FCP) ou des sociétés de placement à capital variable (SICAV). Ces produits sont gérés par des professionnels et investissent dans une variété d’entreprises.
Une autre option est d’investir directement dans des actions de PME. Cela peut être plus risqué, mais aussi potentiellement plus gratifiant. Imaginez que vous soyez un des premiers investisseurs dans une entreprise qui devient ensuite le prochain Uber ou Airbnb !
Enfin, il y a les fonds d’investissement de proximité (FIP) et les fonds communs de placement dans l’innovation (FCPI). Ces fonds vous permettent d’investir dans des entreprises innovantes ou régionales, tout en bénéficiant d’avantages fiscaux.
Il existe aussi plusieurs alternatives pour investir dans dans les entreprises françaises en dehors des ETF PEA PME, telles que :
Investir via un PEA : Le Plan d’Epargne en Actions (PEA) permet d’investir dans des actions françaises, avec une fiscalité avantageuse. Les investisseurs peuvent choisir les actions qu’ils souhaitent acheter, mais il est important de noter que le PEA est limité à un plafond de 150 000 euros.
Investir via des plateformes de financement participatif : Les plateformes de financement participatif permettent aux investisseurs de financer des projets de PME en échange de rendements financiers. Cependant, ce type d’investissement comporte un risque élevé.
